Долгосрочные инвестиции — куда вложить средства на долгий срок и заработать

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Долгосрочные инвестиции — куда вложить средства на долгий срок и заработать». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Финансовые вложения в зависимости от срока помещения средств делятся на краткосрочные (текущие) и долгосрочные (нетекущие). С точки зрения инвестирования интерес представляют именно долгосрочные финансовые вложения.

ДФВ. Отражение в Бухгалтерском Балансе

По строке 140 «Долгосрочные финансовые вложения» отражается:

• Сальдо дебетовое по счету 58 «Финансовые вложения», в части финансовых вложений со сроком погашения (обращения) более 12 месяцев — плюс
• Сальдо дебетовое по счету 55 «Специальные счета в банках», в части сумм на депозитных счетах, относящихся к долгосрочным вложениям — минус
• Сальдо кредитовое по счету 59 «Резерв под обесценение финансовых вложений», в части сумм, относящихся к долгосрочным вложениям — плюс
• Сальдо дебетовое по счету 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям», в части долгосрочных процентных займов, выданных работникам

К финансовым вложениям относятся:

1. государственные и муниципальные ценные бумаги;
2. ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
3. вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
4. предоставленные другим организациям займы;
5. депозитные вклады в кредитных организациях;
6. дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;
7. вклады организации-товарища по договору простого товарищества;
8. прочие аналогичные вложения.

Критерии привлекательности инвестиций

Существуют объективные критерии, демонстрирующие перспективность инвестиций. Они дают представление о доходах и расходах, связанных с реализацией инвестиционного проекта, хотя тоже базируются на финансовых прогнозах.

В Методических рекомендациях № ВК 477, разработанных Министерствами экономики и финансов РФ в 1999 году, говорится, что, проводя оценку инвестиционной привлекательности, следует:

• оценивать весь жизненный цикл проекта;
• анализировать все денежные потоки (входящие и исходящие) с учетом инфляции за весь период инвестиций;
• сравнивать прогнозируемую эффективность нескольких привлекательных проектов. Выбирать варианты, не зависящие от реализации иных проектов;
• отдавать предпочтение проектам, у которых прогнозируется максимальная эффективность;
• выбирать проекты, имеющие минимальные разрывы между этапами реализации (от поздних затрат до получения самых ранних результатов);
• знать, что интересы и мотивация инвесторов могут различаться;
• оценивать риски и неопределенности.

Преимущества и недостатки долгосрочных инвестиций

К недостаткам можно отнести:

• невозможность получения быстрой прибыли;
• риск потери вложенных средств из-за неграмотного управления проектом;
• отсутствие ликвидности, так как вернуть деньги или получить прибыль можно только через несколько лет.

Но достоинств у долгосрочных инвестиций больше, так как они:

• обеспечат стабильный доход в будущем,
• дадут существенный доход благодаря длительному периоду вложений,
• оборачиваются множество раз и дают максимальную прибыль,
• не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний рынка,
• не требуют отслеживания изменений и беспокойства из-за колебаний рынка.

Фактические затраты на покупку активов

Активы, которые представляют собой денежные средства, финансовые вложения или прочие ценности требуют для приобретения следующих фактических затрат:

• Суммы, которые уплачиваются продавцу в соответствии с заключенным договором.
• Затраты, направленные на оплату предоставленных консультационных и информационных услуг, связанных с покупкой активов. Их стоимость относится к финансовым результатам коммерческой организации, а некоммерческой – к повышению расходов. Учитывается тот отчетный период, в течение которого было принято решение относительно приобретения финансовых вложений.
• Вознаграждения, которые были уплачены лицу или компании, которые выполнили задание по покупке активов.

Стоит отметить, что долгосрочные финансовые вложения не включают в себя аналогичные перечисленным затраты, направленные на процесс приобретения.

Зачем нужны долгосрочные инвестиции

Долгосрочные проекты, как правило, отличаются менее высоким риском, чем проекты с коротким сроком. Это объясняется тем, что такие вложения менее зависимы от текущей рыночной ситуации. Чтобы было более понятно, возьмем два инструмента и сравним доходность и риск.

К примеру, валютный контракт, заключенный на 3 месяца, подвержен риску колебаний курсов. Одно высказывание должностного лица в Правительстве – и курс упал. Или, наоборот, вырос, что невыгодно для одной из сторон. А обязательства по контракту подлежат исполнению в срок, иначе последуют санкции.

Конечно, такое может произойти и с акциями. Но, как мы знаем, если вдруг цена резко упала – это, скорее всего, временная просадка. Через какое-то время котировки вернутся на нормальный уровень и будут расти постепенно, ориентируясь только на глобальные изменения рынка. В долгосрочной перспективе инвестор, скорее всего, этого не почувствует и на прибыли это практически не отразится.

Кроме того, долгосрочные инвестиции – это умные инвестиции. Они основаны не на спекуляциях, а на анализе доходности. В самом деле, перед тем как сделать вложения в ценные бумаги, следует изучить финансовую отчетность эмитента, обзоры аналитиков, историю котировок.

Итак, инвестиции на долгосрочный период подойдут тем, кто хочет получить разумную прибыль при минимальном риске. Именно разумную, потому что сверхприбыль при долгосрочных капиталовложениях бывает очень редко.

Классификация финансовых вложений

Объектом инвестиций являются основные и оборотные денежные средства. Ими также могут быть и целевые финансовые вклады, ценные бумаги, интеллектуальная собственность, в которые выполняется инвестирование средств. По объекту долгосрочные вложения делятся на:

• Ценные бумаги. Этот вид считают портфельным инвестированием. В данном случае облигации и акции приобретаются на срок более года. Чаще всего при таких вложениях инвестор не имеет стремления заработать на спекуляциях. Долгосрочные инвестиции данного типа делят на две группы:

— Инвестирование в ценные бумаги для выполнения частичного приобретения акционерного общества. Это позволит инвестору участвовать в управлении организацией.

— Инвестирование капитала с целью его сохранения. Этот вариант встречается нечасто, что объясняется тем, что ценные бумаги – это высоколиквидные активы. Однако инвесторы все же использую их, если они принадлежат стабильным акционерным обществам и не подвергаются существенным колебаниям.

К тому же ценные бумаги могут быть частными и государственными, в зависимости от того, кто их выпускает.

• Долговые ценные бумаги. Наиболее распространенным их видом являются векселя. Держатель векселя получает капитал, который передал держателю в предварительно установленный срок. Долгосрочные финансовые вложения данного типа обычно являются крупными суммами. Их предоставляют на срок более года, так как за этот период можно улучшить финансовое состояние компании.
• Вклады в уставные капиталы посторонних фирм способствуют получению прибыли после развития данной компании. Это вложение средств также является долгосрочным, так как небольшое количество организаций способно окупить все расходы за короткий срок.
• Займы. Их предоставление аналогично — векселям. Однако в этом случае долговые обязательства формируются на основании поручительства или договора.

Ознакомившись с основными видами вложений, следует определить, какими могут быть вклады в предприятия.

Источники долгосрочных инвестиций

Самым популярным источником долгосрочных инвестиций являются собственные свободные активы. К собственным активам относят чистую прибыль, накопительные и другие специализированные фонды, уставной капитал компании. Если вы частный инвестор то это прежде всего ваши сбережения. Инвестируя свободные денежные средства и собственные сбережения важно понимать, что их отсутствие не приведет к значительному ухудшению вашего финансового положения.

Однако, источниками долгосрочных инвестиций, помимо собственных накоплений и свободных денег, зачастую бывают различного рода заемные денежные средства и другие сторонние источники финансирования. Поэтому если у вас идея инвестирования на долгий срок, но нет свободных накоплений, то этот раздел специально для вас.

Источники финансирования долгосрочных инвестиций

По своей сути долговременные инвестиции представляют собой расходы предприятия на приобретение и обновление основных средств. С целью наращивания производственных возможностей принимаются решения о вложениях в нематериальные активы, строительство, оборудование, ценные бумаги и другие продуктивные (доходные) активы. Для всего этого нужны деньги. Возникает закономерный вопрос о том, где их взять.

Менеджмент организации теоретически может выбирать между собственными и привлеченными извне средствами. Других вариантов просто не существует. К собственным источникам финансирования долговременных инвестиций относятся:

• капитал трех видов – уставный, добавочный и резервный;
• прибыль;
• накопленные амортизационные начисления.

Использование капитала для долговременного инвестирования нежелательно, а в большинстве случаев невозможно по ряду причин, о которых далее.

Уставный капитал, состоящий из уставного и складочного фондов, зафиксирован в учредительных документах. К тому же он в ряде случаев представляет собой символическую сумму.

Добавочный капитал – результат постепенного наращивания объема основных фондов за счет получаемой прибыли. В денежной форме он накапливается на счете 83, но фактически представляет собой овеществленные активы. В сущности, эта часть прибыли уже вложена в инвестирование.

Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения

Для целей бухучета инвестиционные вложения предприятия подразделяются на краткосрочные и долгосрочные.

Для целей бухгалтерской отчетности долгосрочные финансовые вложения в балансе – это строка 1170. Краткосрочные же отражаются по строке 1240.

Под краткосрочными понимаются вложения на срок до одного года включительно. Активами, в которые инвестируются денежные средства организации, могут быть ценные бумаги других предприятий и организаций, финансы на срочных депозитных счетах кредитных организаций и др. Такие активы характеризуются как наиболее легко реализуемые.

Напротив, долгосрочные финансовые вложения в балансе — это вложения на срок свыше года. Это могут быть, например:

• долевое участие в капитале других организаций;
• предоставление займов другим организациям;
• приобретение ценных бумаг (акций, облигаций и др.) с длительным сроком погашения.

Они рискованные, т.к. требуют стратегического прогноза на длительный период. К примеру, целью подобных инвестиций может являться получение в итоге контрольного пакета акций какого-либо крупного предприятия.

В связи с тем, что в балансе финансовые вложения отражают как долгосрочные, так и краткосрочные активы, к счету 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений» создается аналитический учет. Стоимость вложений, в отношении которых создан такой резерв, соответствует балансовой за минусом соответствующих резервов.

Финансовые вложения можно разделить на активы, в отношении которых подлежит установлению текущая рыночная стоимость, и на вложения, по которым такая стоимость не определяется. Долгосрочные финансовые вложения в балансе не делятся на актив или пассив. Все они подлежат отнесению в актив.

И если одни активы обращаются на рынке, то другие — нет. Те, которые не обращаются на ОРЦБ, учитываются на отчетную дату согласно первоначальной стоимости. Именно по ним предусмотрена необходимость:

• вести контроль обесценивания;
• вводить резерв под обесценение.

Инвестиционные вложения, обращающиеся на ОРЦБ, подлежат учету и отчетности по завершении соответствующего года по текущей рыночной стоимости. Она определяется путем корректировки стоимости, определенной на предыдущую отчетную дату.

Фактические затраты на покупку активов

Активы, которые представляют собой денежные средства, финансовые вложения или прочие ценности требуют для приобретения следующих фактических затрат:

• Суммы, которые уплачиваются продавцу в соответствии с заключенным договором.
• Затраты, направленные на оплату предоставленных консультационных и информационных услуг, связанных с покупкой активов. Их стоимость относится к финансовым результатам коммерческой организации, а некоммерческой – к повышению расходов. Учитывается тот отчетный период, в течение которого было принято решение относительно приобретения финансовых вложений.
• Вознаграждения, которые были уплачены лицу или компании, которые выполнили задание по покупке активов.

Стоит отметить, что долгосрочные финансовые вложения не включают в себя аналогичные перечисленным затраты, направленные на процесс приобретения.

Признаки обесценивания финансовых вложений

Обесценивание активов чаще всего происходит при появлении у компании, которые являются эмитентами ценных бумаг, признаков банкротства. Также это возможно при осуществлении сделок купли-продажи ценных бумаг по цене, которая меньше их реальной стоимости. Существенное влияние на обесценивание будет оказано, если источники долгосрочных инвестиций не будут приносить дохода, а также в том случае, если он будет существенно уменьшен.

При наличии подобных условий компания должна выполнять проверку на определение признаков устойчивого снижения стоимости активов. Если факт обесценивания будет подтвержден путем проверки, организация должна образовать специальный резерв между учетной и расчетной стоимостью.

Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями

Основные различия между двумя типами финансовых вложений в компании отражены в таблице ниже.

Основные виды финансовых вложений

К финансовым вложениям по строке 1240 баланса можно отнести:

• муниципальные и государственные ценные бумаги;
• долговые бумаги, облигации, векселя других компаний;
• доля в уставной капитале других фирм;
• предоставленные ссуды другим фирмам;
• вклады в кредитных учреждениях;
• дебиторка при уступке прав требований.

При этом следует отметить, что к финансовым вложениям строки 1240 баланса не относят:

• акции собственные, которые выкуплены компанией у своих акционеров с желанием их дальнейшей продажи или ликвидации;
• векселя как средство расчета при реализации продукции, работу, услуг;
• имущественные вложения (недвижимое имущество), которые можно выразить в материально- вещественной форме;
• драгметаллы, ювелирные изделия, произведения искусства.

Пример заполнения строки 1240 в балансе

Пример № 2. Исходные данные представлены в таблице ниже.

В таблице ниже представлен фрагмент баланса компании.

Решение.

Похожие записи:

• Инструкция: как получить военный билет
• Как узнать присвоен ли ИНН ребенку
• Для чего нужен перевод паспорта иностранного гражданина?